2016年02月22日发表于深深，版权属于原媒体及作者，未经授权请勿转载
文/吴靖雯
近年来，非法集资事件愈演愈烈，以e租宝和MMM金融互助平台事件的爆发，让互联网金融诈骗案件演变成了社会群体事件。
然而，在公众还没有了解清楚互联网金融为何物的时候，为什么互联网金融界如此混乱，骗局满天飞？
此前，财新有数据统计，2015年涉嫌非法集资的案件，从金额、波及人数到辐射范围，比任何一年都来的猛烈，甚至是进一步演化成了社会群体事件。
从泛亚有色金属交易平台到e租宝骗局大揭底，再到至今为止依旧没有被解决的MMM金融互助平台，整个的2015年似乎是充斥着不同的互联网金融诈骗案件。
随着“互联网＋”概念的热炒，金融与互联网的结合成为大众关注的焦点。金融是一个古老的行业，互联网是一个崭新的行业，但是两个行业最本质的特征都在于融通——金融就是财富的融通，而互联网是信息的融通，而金融行业的发展是建立在信息传递的基础之上的，为了追求更好的发展，金融行业必然会追求更快的信息传播，因此金融与互联网的结合在某种程度上是一个必然趋势。
e租宝被查
尽管在2015年互联网金融的发展遭遇了一系列的挫折，但是在已经到来的2016年，互联网金融只能是继续发展，而不是被官方取缔逐渐淘汰。
互联网金融只是互联网与金融的相加？
当前中国的互联网金融的参与者主要是由两部分组成，即传统的金融机构和非金融机构。传统金融机构主要是将传统的金融业务进行互联网创新，例如各大银行将本身已有的理财产品数据化以进行线上交易，这可以称之为金融互联网化；而非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作，无论是泛亚、e租宝还是MMM都是属于这一类型的互联网金融，这则是属于互联网金融化。
之所以将“互联网金融”细分为“金融互联网化”和“互联网金融化”，并不是由于互联网金融的本身特质，而是由于到目前为止，在中国，金融和互联网两个行业交融发展的时间太短，还没有形成一个行业固定的运行模式，“金融互联网化”和“互联网金融化”可以说是互联网金融发展初期所呈现出的两种不成熟的状态。
互联网行业追求的是速度，而金融行业最重要的则是风险防控，注重的是安全性，当两者相结合时，必然会产生冲突，快节奏会在一定程度上损害风险防控；其次，互联网属于线上交易，传统金融则是线下交易，无论你的系统做的多么完美，face to face都比智能机器人以及有限的在线客服服务更好。
互联网和金融拥有不同的商业逻辑以及模式，如何将他们完美融合依旧处于一个探索创新的阶段，所以在一定程度上，现今中国互联网金融所呈现出的乱象是不可避免的，这是一个发展的必经历程。
混乱的互联网金融滋生犯罪
由于缺乏相关经验以及人才，在互联网金融发展的初期就出现了大量的问题，该领域中的创新与投机犯罪界限不明、相关部门监管不严以及行业准入门槛过低等都在阻碍着它的健康发展。
2015年12月，江西南昌的吴先生因投资“泛亚”亏损一千万，匆忙奔赴昆明事后却无疾而终。现今，“泛亚”事件已经接近尾声，但是投资者的亏损是否能够得到补偿却依旧没有确切消息。
相较于已经被揭底的泛亚有色金属交易所以及前段时间闹得轰轰烈烈的e租宝事件，MMM金融互助平台可谓是足够“低调”。到目前为止，四部委虽然前后四次发布对MMM金融互助平台的警告，但是依旧有很多人将资金投入到MMM金融互助平台之中，并且官方也没有对其进行取缔。
互联网金融真正出现在中国投资者的眼中也不过是最近三年的事情，且由于“互联网＋”概念的流行，金融搭上互联网的顺风车瞬间变得高大上。许多投资者甚至是以一种盲目崇拜的态度去看待互联网金融的。而这样一个态度也给了犯罪者以机会。
如果对新事物没有一丝信心，就不会有人去投资，大多互联网金融诈骗首先就是建构一个足够吸引目光的互联网平台，并且打着“国外引进”“新型理财工具”等旗号，例如泛亚的“亚洲最大有色金属交易所”，MMM的“全球金融互助平台”，这些行为都能极大的提高投资者的信心。
在为自己打造了一个拿得出手的出身背景取得投资者信任之后，再抛出高额的利息收益以吸引投资者将手中的资本投入平台系统之内，例如MMM的月化收益30%，“泛亚”的“日金宝”。由于这些平台并不与实业相关联，所以只能算是资本之间的交易，这是一场以“钱”赚“钱”的博弈。
这里就以MMM金融互助平台为例，简单的阐释一下互联网金融诈骗的基本模式。
投资者在MMM金融互助平台上注册成为会员之后开始具有交易资格，投资者投入资金购买网站内部货币“马夫罗”，一个月后，A提出提钱申请，申请的最大额度为本金再加上30%的利息收益，如果申请成功，那么A的整个投资行为就完成了，除了拿回自己的本金之外还获得的30%的利息收益。
在整个游戏规则中MMM的收益并不止每月30%这么简单，这个固定收益只是“小钱”，要想赚大钱，可以“拉人头”，赚取推荐奖。
MMM互助平台海报
从整个的交易中来看，MMM只是一个平台提供者，而没有参与到资金的交易之中，因此MMM金融互助社区是一个可信的社区——这是MMM在论证自己为安全平台时的论点之一。
但是这却是一个不折不扣的伪命题。
首先，你不能确定自己的投资流向，不像借贷宝一样投资者的交易对象是自己的“熟人”，MMM的交易对象完全是一个陌生人，你不仅不认识他更不知道这个交易的乙方是不是真实存在。
其次，在MMM的交易中，只存在资金的流转而不存在价值的产生。你所获得的月化30%的收益，是由后一个投资者所提供的。“MMM金融互助社区”认为，只要一直有人不断在进行投资，这个模式就可以一直持续下去。也就是说，这个平台的运作不可以产生停滞，一旦停滞，那么最后那一批投资者的损失就是百分之百。
从另一个角度来看，这个模式持续的时间越久，参与的人越多，投入的资金越多，那么所需要支付的利息也就越多，这也就意味着需要注入这个平台的资金量会越来越大，就像滚雪球一样。
也许有人会以赌博的心态进入此类平台，想捞一笔立马退出，但是只要你参与那么至少需要待满一个周期，而你不知道这个平台什么时候会崩溃，因为你永远预测不到在哪一个时间点进入平台的资金量开始少于资金需求量。
而“泛亚”的运作模式与此也有异曲同工之妙，只不过是将MMM中的“马夫罗”换成了“有色金属”而已。
互联网金融诈骗凭借的是什么？
对互联网金融诈骗的基本模式进行一个分析，你能发现它可能不是那么高明，但是确实是可以取得很大的效果，它采用了一种“红枣”再加“蜜糖”的营销方式，“红枣”是高收益，“蜜糖”是低风险。
高额利息的吸引
在网贷之家首席分析师马骏看来，参与其中的人，并不是不知道它是庞氏骗局，只是盲目自信地认为自己不会是最后一棒。
“MMM金融互助社区”所承诺的月化30%的收益远远的高于储蓄存款以及理财产品，如果这个收益是确实存在的，那么对于投资者而言，这将会是一个极好的投资理财平台。而平台又表示，一旦投资就会有收益，不像股票那样风险很大。
熟人介绍
在MMM金融互助平台里存在着发展“下线”赚取奖励的机制，如果你够勤奋拉了足够多的“人头”，你所赚取的奖金会远远的超过30%的本金利息。
基于这个奖励机制，很多参与了“MMM社区”的人会向周围的人推荐该平台，而这些人中有的是较早参与“MMM社区”的会员，即已经完成了一个投资周期，并且确确实实的拿到了平台所承诺的高额利息。
中国的社会是熟人社会，不合理的事物只要一经熟人介绍就会变得合理，况且这个“熟人”还已经拿到钱了，“拿到手的钱总不会有错的。”
无论是“泛亚”还是e租宝，都存在着大量的不具备基本理财知识的投资者，而他们参与信任这个平台的理由就是：有熟人在做这个还赚了钱。
所谓的“低风险 高收益”
首先MMM社区表明自己是一个“非盈利团体”，有着“建立一个慈善互助的完美的金融协助体系”的崇高理想，并且“全球共用一个系统”、“全球几千万玩家，107个国家在运行，稳定运作了4年多”。
MMM金融互助平台海报强调其全球性
投资者在看到MMM社区开展范围如此之广，参与人群如此之多，并且是“从国外引进”的，隐形的就会增加对MMM社区的信任。
而涉及面更为广泛，发展时间更长的泛亚有色金属交易平台更是得到了昆明市政府的支持，在多个权威媒体上进行广告，郎咸平等知名人士更是为它站台。
政府助纣为虐？
其实不论是在泛亚还是在MMM的例子中，我们都可以看见政府的影子，一个是昆明市政府大力支持泛亚的发展，一个是相关部门不积极取缔MMM金融互助平台。
单就泛亚而言，能获得市政府的支持，一个原因是泛亚本身包装足够完美，另一个原因则是地方政府发展地方财政的迫切心态。
在泛亚刚刚建立的初期它确实是没有进行非法集资，而且亚洲最大的有色金属交易平台的建立不仅可以为云南丰富的矿产资源谋得一个合适的销路，还可以为地方财政带来不可估量的增长，更不要说它所带来的工作机会以及国际化等一系列好处了。
面对这样一个项目，于公于私，政府都会大开方便之门。
2015年9月25日，昆明市政府在泛亚兑付危机曝光之后首次发表通报，通报称，自昆明泛亚有色金属交易所股份有限公司投资人提出维权诉求以来，昆明市政府高度重视并多次督促泛亚进行整改。
虽然结果不尽如人意，但是也可以看到昆明市政府为此所作出的努力。而对于郎咸平等知名人士站台的问题，我们从三鹿事件就应该知道，在市场经济之下，无论是代言还是广告，其中最重要的都是货币。
界限不明，监管困难
既然已经有如此多人因为互联网金融诈骗受损，那么为什么国家有关部门还不对此进行取缔呢？
首先，金融创新和违法边界不明。互联网金融律师肖飒表示，我们国家的监管层只是对这样的行为进行了预警，而没有一刀切。因为我们现在属于一个金融创新和违法边界有时候不清的时代，监管层可能使用软的办法，就是让子弹飞一会儿再预警。监管层做了他们该做的事情，而公安机关应该是一个利器。刚刚上任的证监会主席刘士余在2014年就表明了对互联网金融的态度——“鼓励创新，包容失误”。
其次，没有明确的犯罪记录。以“MMM金融互助平台”为例，MMM拥有大量的账户，且注册账户只需要手机以及邮箱等，却并不需要身份证，因此执法部门并不能明确这些资金是流向了MMM的账户，而不是投资人的账户。现今存在的互联网金融（或者是互联网金融化产品）为了突出它的方便快捷，并没有严格的用户身份审查程序，在放低了投资者进入门槛的同时，也为违法者提供了机会。
最后，没有受害者。此前《人民日报》曾指出，MMM互助平台“冻结”状态，尚未出现实质的受害者，因此公安机关无法介入调查。没有明确的资金流向，就不能轻易的判定操作方是在进行非法集资，大多亏损的投资者都是被认定为投资失败，而即使确定了是非法集资案件，国家对于参与非法集资的人员也不进行保护。
而泛亚之所以可以定性为非法集资的一个原因就在于它的资金流转媒介，泛亚所使用的资金流转媒介“有色金属”是客观存在的物质，而这个客观存在的媒介是存在问题的，最近有相关报道指出“泛亚交易的有色金属并不具备相应的价值”，将一个不值钱的东西加以包装高价出售并聚集大量资金，毫无疑问，这属于非法集资。而如果使用的是“马夫罗”、“比特币”等虚拟货币，在事件的定性上会更加的困难，因为虚拟货币的价值难以计量。
互联网金融带来的难道只有伤害？
刘士余认为发展互联网金融不仅符合国家的政策方向，还有利于实现信息化以及促进金融包容。同样的，身为一个经济参与者，我们都可以切实的体会到互联网金融为我们带来了很大的便利。
微信支付、支付宝等第三方支付平台在短短的时间内就极大的改变了消费者的支付习惯，而兼具理财功能的支付宝更是让“理财”这一行为落地，银行等金融机构所推出的理财产品都有一定的购买要求，在一定程度上可以理解为“有钱人的理财”，而互联网金融则大大的降低了这一要求，暂且不论MMM的合法性，60元的准入门槛确实是让更多的人可以接触到这一个产品，而“余额宝”更是对你所投入资金没有任何的要求。
目前，互联网金融市场确实是处于一个比较混乱的状态，但是，无论是马云这种商业大咖还是刘士余这种官方的代言人都是持有一个比较积极的态度的。
互联网金融现今处于发展初期，没人知道它最后会形成一个怎样的模式，会走向哪个方向，但是就目前各方的态度来看，互联网金融在短期内都不可能会终止，也许有一天它会变得成熟完善并且开启一个新的时代。